研发人员认定标准细化 上交所审核动态更新

上交所最新研发人员认定标准解析及产学研合作等热点问题的关注重点

一、背景介绍

随着资本市场的不断发展，企业上市成为众多创新企业发展的必经之路。
在申请上市的过程中，研发人员的认定问题、产学研合作的技术成果问题以及再融资项目的中介机构的核查问题等成为了关注的热点问题。
上海证券交易所（上交所）近期下发的《发行上市审核动态2025年第1期（总第26期）》针对这些问题给出了最新的认定标准和关注重点。
本文将对这些问题进行详细的解读和分析。

二、研发人员的认定标准

对于IPO申报企业的非全时研发人员在进行研发人员认定时，上交所给出了最新的认定标准。
其中明确，对于既从事研发活动又从事非研发活动的非全时研发人员，当期研发工时占比低于50%的，原则上不应认定为研发人员。
《审核动态》表示，在进行研发人员认定时应重点把握以下方面：

1. 对于在研发部门与生产等其他部门之间调岗、工作职能发生转换的人员，应根据当期研发工时占比来认定是否属于研发人员。
2. 对于非全时研发人员的认定，主要关注其实际从事工作的性质和工时占比，而不是工作关系所属部门或期末是否从事研发活动等因素。
3. 发行人应建立健全与研发人员认定、管理和工时统计相关的内部控制制度并确保有效执行。

针对这些问题，保荐机构和申报会计师需要充分关注并核查以下内容：研发人员全时与非全时分布是否符合行业特点；非全时研发人员是否真正从事研发活动、具备胜任能力并作出实际贡献等。
同时，还需要对发行人的内部控制进行核查验证。

三、产学研合作的技术成果问题

部分科创板拟上市企业存在技术成果来自产学研合作的情况，针对这一问题，中介机构需要重点关注四大问题：企业自主研发能力、产学研合作的合规情况、产学研合作中的费用支出以及技术与产品的进一步开发布局。

四、再融资项目的中介机构的核查要求

再融资项目相关中介机构及其签字人员受到证监会行政处罚或证券交易所纪律处分的，上交所对再融资申报项目的相关核查要求明确如下：一是保荐机构应对相关主体在最近一年内受到处罚或处分的情况进行核查；二是关注相关主体因同类业务受到处罚或处分的情况；三是对于规则适用存在理解问题的，可申请向上交所进行咨询沟通。
保荐机构还需要对股份支付授予日的认定等问题进行充分核查和关注。

五、股份支付授予日的认定问题

股份支付授予日的认定是股权激励中的重要环节。
《企业会计准则第11号——股份支付》规定，授予日是指股份支付协议获得批准的日期。
对于入股价格是股权激励计划的重要因素，也是股份支付授予日公允价值确认的重要依据。
若协议已明确入股价格确定方法等条款但未明确具体金额，不能轻易认定股份支付已授予。
只有在公司与员工就股份支付的协议条款和条件达成一致，并获得股东大会或类似机构的批准后，才能确定授予日。

六、总结

《审核动态》对于IPO申报企业的非全时研发人员认定、产学研合作的技术成果问题、再融资项目的中介机构的核查要求以及股份支付授予日的认定等问题都给出了明确的指导和关注重点。
这对于规范企业上市审核流程、保护投资者利益、推动资本市场健康发展具有重要意义。
中介机构需要充分理解并遵循这些规定，确保企业上市的顺利进行。

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